„Stop Loss berechnen" kann drei verschiedene Dinge bedeuten: Wo soll der Stop liegen? Welcher Kurs ist das? Und wie viel Geld verlierst du, wenn er ausgelöst wird? Alle drei Rechnungen hängen zusammen, und die Reihenfolge entscheidet darüber, ob dein Risiko von Trade zu Trade gleich bleibt.
Schritt 1: Den Abstand festlegen
Der Stop gehört an die Stelle, an der deine Trade-Idee nicht mehr stimmt. Dafür gibt es zwei verbreitete Methoden.
Nach Marktstruktur. Bei einem Long liegt der Stop unter dem letzten markanten Tief, bei einem Short über dem letzten Hoch. Dazu kommt ein kleiner Puffer, damit nicht schon der Spread den Stop auslöst.
Nach Volatilität (ATR). Die Average True Range zeigt, wie weit sich der Markt im Schnitt pro Kerze bewegt. Viele Trader setzen den Stop auf das 1,5- bis 2-Fache der ATR. Steht die ATR(14) im Stundenchart bei 12 Pips, ergibt der Faktor 1,5 einen Abstand von 18 Pips.
Ein fester Abstand für jeden Trade, etwa immer 20 Pips, passt dagegen selten. An ruhigen Tagen ist er zu weit, an unruhigen zu eng.
Schritt 2: Den Stop-Kurs ausrechnen
Aus Einstieg und Abstand ergibt sich der Kurs, den du in MT5 einträgst.
- Long: Stop-Kurs = Einstieg − Abstand
- Short: Stop-Kurs = Einstieg + Abstand
Beispiel: Long auf EURUSD bei 1,0850, Abstand 30 Pips. Ein Pip ist 0,0001, 30 Pips sind also 0,0030. Der Stop liegt bei 1,0820.
Bei einem Short wird der Stop zum Ask-Kurs ausgelöst, der um den Spread über dem Kurs im Chart liegt. Plan den Spread deshalb beim Abstand mit ein.
Schritt 3: Den Verlust in Geld berechnen
Verlust am Stop = Abstand in Pips × Pip-Wert pro Lot × Lotgröße
Bei Paaren mit US-Dollar als zweiter Währung ist ein Pip pro Lot 10 $ wert.
Beispiel: 30 Pips Abstand, 0,50 Lot auf EURUSD. 30 × 10 $ × 0,50 = 150 $.
Auf einem 10.000-$-Konto sind das 1,5 %. Ob das zu viel ist, hängt von deinem Plan ab. Wichtig ist, dass du die Zahl kennst, bevor du den Trade eröffnest.
Stop Loss berechnen in drei Schritten am Beispiel EURUSD: Abstand 30 Pips, Stop-Kurs 1,0820, Verlust 150 $ bei 0,50 Lot
Besser: Das Lot aus dem Stop berechnen
Die Rechnung aus Schritt 3 lässt sich umdrehen. Statt zu prüfen, was ein Stop bei gegebener Lotgröße kostet, legst du erst das Risiko fest und rechnest daraus das Lot.
Lot = Risikobetrag ÷ (Abstand in Pips × Pip-Wert pro Lot)
Beispiel: 10.000-$-Konto, 1 % Risiko (100 $), Abstand 18 Pips. Ein Lot verliert am Stop 18 × 10 $ = 180 $. 100 $ ÷ 180 $ = 0,555, abgerundet 0,55 Lot. Der Stop kostet dann 99 $.
So riskierst du bei jedem Trade denselben Anteil deines Kontos, egal wie weit der Stop entfernt ist. Diese Rechnung übernimmt der kostenlose Lot-Rechner für Forex, Gold und Indizes.
Umgekehrt: Wie weit darf der Stop bei fester Lotgröße sein?
Manchmal steht die Lotgröße fest, etwa weil du mit der Mindestgröße handelst. Dann rechnest du den größten erlaubten Abstand aus.
Maximaler Abstand = Risikobetrag ÷ (Pip-Wert pro Lot × Lotgröße)
Beispiel: 100 $ Risiko, 0,50 Lot auf EURUSD. 100 $ ÷ (10 $ × 0,50) = 20 Pips.
Liegt die Stelle, an der deine Idee nicht mehr stimmt, weiter weg als 20 Pips, ist die Position für diesen Trade zu groß. Verkleinere das Lot, statt den Stop näher zu setzen.
Zwei Rechnungen im Vergleich: Lot aus dem Stop (18 Pips ergeben 0,55 Lot) und maximaler Abstand bei festem Lot (0,50 Lot ergeben 20 Pips)
Take Profit aus dem Stop ableiten
Mit dem Stop-Abstand kannst du auch das Ziel berechnen. Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) sagt, wie viel du im Verhältnis zum Risiko gewinnen willst.
Take-Profit-Abstand = Stop-Abstand × CRV
Bei 30 Pips Stop und einem CRV von 2 liegt das Ziel 60 Pips vom Einstieg entfernt. Bei einem Long ab 1,0850 ist das 1,0910.
Typische Fehler
- Den Stop nach dem Geldbetrag setzen. Wer „maximal 50 $ Verlust" will und den Stop danach platziert, landet oft mitten im normalen Rauschen des Marktes.
- Pips und Punkte verwechseln. Bei fünf Nachkommastellen sind 10 Punkte ein Pip.
- Den Stop nachträglich weiter weg schieben. Damit wächst der Verlust über das geplante Risiko hinaus.
- Bei Gold und Indizes mit Forex-Werten rechnen. Dort gelten andere Kontraktgrößen. Die Rechnung für Gold steht im Beitrag Lotgröße bei Gold berechnen.
In MT5 ohne Rechnen
Der EA ProRisk Manager verbindet die Schritte im Chart: Du legst dein Risiko in Prozent fest und ziehst die Stop-Loss-Linie an die gewünschte Stelle. Das Panel zeigt das passende Lot, berechnet mit den Symboldaten deines Brokers, und der EA setzt den Stop Loss gleich mit.
Die Grundlagen zur Formel und Beispiele für weitere Instrumente findest du im Beitrag Positionsgröße und Lot berechnen.