Viele Trader legen zuerst die Lotgröße fest und setzen dann den Stop Loss irgendwohin. Sinnvoller ist es umgekehrt: Erst kommt der Stop an die Stelle, an der deine Idee nicht mehr stimmt. Dann rechnest du aus, wie groß die Position sein darf, damit ein ausgelöster Stop genau so viel kostet, wie du riskieren willst.
Die Formel
Positionsgröße = (Kontostand × Risiko in %) ÷ (Verlust von einem Lot am Stop)
Der erste Teil ist der Risikobetrag: 1 % von 10.000 $ sind 100 $. Der zweite Teil hängt vom Instrument ab und ist der Grund, warum viele sich verrechnen.
Positionsgröße in drei Schritten am Beispiel EURUSD: 10.000 $ × 1 % = 100 $, 25 Pips × 10 $ = 250 $, 100 $ ÷ 250 $ = 0,40 Lot
Forex: Pips und Pip-Wert
Ein Standard-Lot im Forex sind 100.000 Einheiten der Basiswährung. Ein Pip ist die vierte Nachkommastelle, bei Yen-Paaren die zweite.
- Paare mit US-Dollar als zweiter Währung (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD): Ein Pip ist pro Lot 10 $ wert.
- Yen-Paare (USDJPY, EURJPY): Ein Pip ist pro Lot 1.000 Yen wert. Auf einem Dollar-Konto rechnest du das mit dem aktuellen Kurs um. Bei USDJPY auf 150,00 sind das rund 6,67 $.
- Kreuzpaare (EURGBP): Der Pip-Wert ist in der zweiten Währung angegeben, hier Pfund. Du brauchst den Wechselkurs von Pfund in deine Kontowährung.
Beispiel EURUSD: 10.000-$-Konto, 1 % Risiko, Stop 25 Pips. Der Risikobetrag sind 100 $, ein Lot verliert am Stop 25 × 10 $ = 250 $. 100 $ ÷ 250 $ = 0,40 Lot.
Beispiel USDJPY: Gleiches Konto, Stop 20 Pips, Kurs 150,00. Ein Lot verliert 20 × 6,67 $ ≈ 133 $. 100 $ ÷ 133 $ = 0,75 Lot.
Gold (XAUUSD)
Bei Gold rechnest du am einfachsten mit dem Kursabstand in Dollar. Ein Lot sind bei vielen Brokern 100 Unzen. Bewegt sich der Preis um 1 $, ändert sich der Wert pro Lot um 100 $.
Beispiel: 100.000-$-Konto, 1 % Risiko (1.000 $), Einstieg bei 2.350,00, Stop bei 2.345,00. Der Abstand ist 5 $, ein Lot verliert also 500 $. 1.000 $ ÷ 500 $ = 2,00 Lot.
Prüf die Kontraktgröße bei deinem Broker. Sie steht in MT5 in der Symbol-Spezifikation und ist nicht überall 100.
Indizes
Bei Indizes wie US30, NAS100 oder GER40 legt der Broker fest, wie viel ein Punkt pro Lot wert ist, und in welcher Währung. Das kann 1 $, 10 $ oder 1 € pro Punkt sein.
Beispiel: 5.000-$-Konto, 0,5 % Risiko (25 $), Stop 40 Punkte auf GER40, 1 € pro Punkt und Lot, Euro bei 1,08 $. Ein Lot verliert 40 € = 43,20 $. 25 $ ÷ 43,20 $ = 0,578, abgerundet 0,57 Lot.
Vier Rechenbeispiele: EURUSD 0,40 Lot, USDJPY 0,75 Lot, Gold 2,00 Lot und GER40 0,57 Lot, jeweils mit Konto, Risiko, Stop und Pip-Wert
Immer abrunden
Dein Broker erlaubt Lots meist in Schritten von 0,01. Ergibt die Rechnung 0,2857 Lot, nimm 0,28 und nicht 0,29. Mit 0,28 Lot kostet der Stop etwas weniger als geplant, mit 0,29 schon mehr. Ist schon die kleinste Lotgröße zu groß, ist der Stop für dein Risiko zu weit weg.
Die typischen Fehler
- Feste Lotgröße für jeden Trade. Bei weiterem Stop wird der Verlust größer, das Risiko schwankt von Trade zu Trade.
- Pips und Punkte verwechselt. Bei fünf Nachkommastellen sind 10 Punkte ein Pip.
- Wechselkurs vergessen. Bei Yen- und Kreuzpaaren stimmt der Pip-Wert von 10 $ nicht.
- Kommission nicht eingeplant. Bei Brokern mit Kommission pro Lot kommt sie zum Verlust am Stop dazu.
Rechner und EA
Für schnelle Rechnungen gibt es unseren kostenlosen Positionsgrößen-Rechner für Forex, Gold und Indizes. Er rechnet in USD, EUR oder GBP und rundet auf die Lot-Schrittweite ab.
Handelst du bei einer Prop Firm, rechne das Risiko pro Trade zusätzlich gegen den Abstand zu deiner Verlustgrenze. Das zeigt der Drawdown-Rechner.
In MetaTrader 5 nimmt dir unser EA ProRisk Manager die Rechnung ab: Du ziehst die Stop-Loss-Linie im Chart, und das Panel zeigt das Lot für dein Risiko, berechnet mit den Symboldaten deines Brokers.